当年几年，光伏产业迅猛发展，各法子产能马上彭胀。计划词，跟着时刻推移，在这场产能盛宴背后，市集供需联系发生了根人道转化，而往昔被视为保险的长单合约正濒临前所未有的严峻熟悉。

产能充足 供需逆转

回归2020-2022年，光伏行业干预扩产岑岭期，原辅料市集需求激增，供需错配、价钱飙涨，下流企业纷纷“抢料”，锁定将来3-8年的原料供应。

据北极星统计，仅实行日历在2024年及以后的长单合约数目就高达85份，掩饰硅料、硅片、方棒、电板片等法子。其中，硅料和硅片的长单签约数目最多，弥远是市集关切的焦点。

照旧，号称光伏产业终末“卡脖” 法子的硅料，大单合约签平直软。而当今，实行日历在2024年及以后的合约依然多达42份。

具体来看，大全动力在手订单13份，其中9份实行期限至2027年底；新特动力、通威、协鑫在手长单均在6份以上；此外，南玻、亚洲硅业、东方但愿、聚光硅业均有在手长单，实行期最短至2025年8月，最长至2028年。

尽管新老硅料企业在手订单额外充足，但在资历了产能井喷式增长之后，市集供需联系决然发生逆转。从2023年下半年启动，硅料产能启动渐渐充足。与此同期，光伏行业已启动了“去产能”的标准。

抛弃当今，已有70多个电板、组件等时势拒绝、延期、停产，市集需求低迷，下流企业对原料采购需求疲弱，导致部分此前长单协议实行的周期拉长，迫使产能窜改弹性较窄的硅料企业再行谛视产能盘算，以派遣下流需求减轻带来的周期性诊治，幸免因库存积压带来的筹办压力。

通常，当作光伏产业链挫折的中间法子，硅片企业在手长单通常宽绰。一方面在P/N本事迭代周期中，N型电板大鸿沟扩产，对硅片需求大幅增多；同期作陪电板、组件法子跨界新势力迅猛崛起，激进的扩产之下，使得2020-2022年每年硅片签约数目均培植100亿片，直至2023年跟着TOPCon已毕大鸿沟量产，锁单数目降至约65.7亿片，而2024年进一步将至26.45亿片。

上述订单中，实行日历在 2024 年及以后的长单揣测约28 份。具体来看，锁单主体多为硅片新势力。其中，双良节能在手订单11份、华民股份5份、上机数控4份、沐邦高科2份，和邦生物、江苏好意思科等6家企业各1份。

新老势力热烈交锋之下，硅片价钱竞争更加热烈。以210mm硅片为例，面前价钱已降至1.7元/片，相较于2020年底5.48 元/片的价钱，跌幅高达223%傍边，这使得企业的盈利空间被严重压缩。部分不具备老本上风的新坐褥线，在投产后，不仅未能带来预期的利润增长，反而成为了千里重的包袱，企业库存积压严重，资金盘活艰辛，筹办压力雄伟。

值得关切的是，跟着 “订单为王” 时期驱逐，相继而至的是供给充足激励的行业集体有节拍的减产，而这关于已鉴定的长单而言充满变数，尤其是产能诊治节拍相对迟缓、竞争实力不及的企业，犹如高悬的达摩克利斯之剑。

光伏酷寒 再生海潮

跟着光伏行业干预新的周期，面前的光伏行业深陷产能充足泥沼，产业链价钱暴跌，照旧看似清静的长单体系缺点也在产能充足的布景下渐渐涌现。

讲错表象已悄然知道。以华民股份为例，在2022年12月与浙江鹏展新动力签署5000万片硅片长单，合同金额超2亿元。计划词，2023年2月，华民股份与鹏展新动力就价钱进行接洽，其时华民股份坐褥的A级N型高效硅片销售价钱为6.38元/片，鹏展新动力同期采购的高碳N型硅片（外不雅正A）价钱为4.80元/，两边过程屡次协商，价差依然雄伟，合约就此拒绝。

而践约主体的变更，也给长单实行蒙上了一层厚厚的暗影。皇氏集团跨界光伏曾一度沸腾无尽，2022年公司在短短两个月内与中建材浚鑫等企业得胜鉴定高达22GW的电板片销售长单。计划词，2023年8月，皇氏集团却晓喻转让安徽绿能80%股权，按原目的20GW TOPCon电板时势于2023 年6 月、10月各完成5GW TOPCon电板坐褥线投产，2024年再投产10GW产线。而字据最新阐明，2023年12月，皇氏绿能一期13GW TOPCon电板片时势首批修复进场，当今尚无更多阐明音尘传出，签署的长单也因此悬而未决。

此外，光伏不景气大环境下，一些企业也走到歇业、重整边际。本年8月，棒杰股份旗下扬州棒杰新动力科技有限公司央求歇业重整，其向华民股份签署的8700万片硅片采购订单实行情况也不知所以。

而爱康科技在2022年9月与江苏中能签45840吨硅料采购长单，总数超140亿元，实行时刻为2022年-2027年。计划词，本年6月爱康科技公告称，控股子公司赣州爱康光电、浙江爱康光电、湖州爱康光电拟对公司高效太阳能电板组件坐褥线实施临时停工停产。随后，爱康科技子公司浙江爱康光电科技有限公司干预歇业重整尺度；同庚11月，爱康科技的另两家子公司湖州爱康光电科技有限公司、浙江爱康出进口有限公司歇业重整央求被受理，而此前截止至2027年的硅料采购订单也或将抛弃。

值得一提的是开云「中国」Kaiyun官网登录入口，尽管光伏行业陷酷寒。计划词，光伏行业协会近期再次组织龙头企业签署自律条约，商定自愿适度产能，幸免盲目彭胀，以纾解产能充足逆境，行业晨曦已现，市集或将尽快回反正轨。